融难是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题，即便是金融资源丰富的发达国家也不例外。而有效合理地解决惠州市中小企业普遍存在的融资难问题,则是支持中小企业发展的关键,这个问题妥善解决了,制约整个中小企业发展的瓶颈和主要障碍就扫除了,中小企业真正大发展的时期也就开始了。中国人民银行惠州中心支行调查统计科科长戴朝忠指出：针对中小企业融资难问题企业、银行、政府需携手合作，结合惠州中小企业融资难的原因和特点,探索和建立一套灵活、高效的创新机制，通过创新机制的作用来增强新产品的开发力度，促进中小企业信贷业务的开拓。

　　融资，中小企业带着镣铐跳舞

　　在中小企业这个大家庭中，民营经济早已不再是“土八路”了，显然成了经济主力军的一支有生力量。据了解，截至2006年12月底，同比2005年惠州市新增私营企业4244户，注册资本62.62亿元；新增个体工商户27617户，注册资金6.87亿元。至2006年末，个体私营企业数达13.04万户，注册资本571.43亿元。2006年惠州市民营经济实现税收39.69亿元，同比2005年增长33.1%。民营企业在自身不断发展的同时，也不忘回报社会，在抗险救灾、捐资助学、拥军拥属等方面也作出了突出贡献。然而，隐藏在这一大串鼓舞人心的宏观数据背后，不少中小企业却往往因为融资难不得不面对一次次的财务危机。业内人士称融资难中小企业犹如带着镣铐跳舞。

　　中小企业贷款困难，银行也感到放款难。对于中小企业来说，取得银行贷款难，主要表现是：一是抵押难。中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，收费昂贵，中小企业普遍难以承受；二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业，银行又不允许其作担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐，即使钱到手，可能已错过商机。而一旦借到款后，一些企业宁肯接受罚息，也不愿意办续借手续，免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间借贷的道路。民间借贷自然造成了企业高成本，企业也只能表示无奈。

　　中小企业在中国经济发展中是最具有活力的经济组织。然而，这一经济角色与其在整个社会资源优化配置中的地位是十分不匹配的。这种不匹配的状况既反应在中小企业自身融资结构的不合理，又表现为中小企业获取资金的渠道狭窄，来源匮乏，融资方式单一。

　　据一些企业介绍中小企业融资结构不合理，主要表现为企业负债过度、资产负债率显著高于大型企业、长期负债率明显低于大型企业。负债过度，表明中小企业的缺乏足够的偿债能力；长期负债率偏低，意味着企业以长期资金弥补固定资金缺口的机会较少，进而只能是“以短补长”，这就加大了企业财务危机的可能性。

　　据业内人士介绍，中小企业融资结构不合理的直接后果，就是影响了企业的经营业绩，导使企业的各种获利能力降低。更使中小企业感到难堪的是资金获取的渠道狭窄、不畅，资金来源匮乏，以至于融资难度加大，融资成本增加，形成一种恶性循环。

　　据调查，中小企业的资金来源主要还是依靠内源性资金，所有者权益、保留盈余和非正式股权等三项资本金占全部资金来源的大部分。因此，中小企业转向民间资本、商业信用以及非正式信贷等方式进行融资也就不足为奇了。有的中小企业为解燃眉之急，不得不在民间以较高的利率筹措借款。显然，中小企业为此也是背上了沉重的包袱。金融制度在推进中小企业发展的过程中，未能在直接融资和间接融资的渠道里发挥应有的功能。

　　惠州市利物铺信用担保投资有限公司业务二部经理付伟勇表示，中小企业大量的有效资金需求得不到可靠资金来源保障的矛盾，异化了中小企业的融资结构，不仅影响了中小企业的经营业绩，而且直接降低了金融支持中小企业发展的功能性作用。

　　不过，随着银行对中小企业信贷业务支持重要性的认识不断深入，国家和金融机构都加强了对中小企业信贷业务开拓的支持力度，有针对性地推出了一系列中小企业信贷政策。2005年，惠州工商银行就单独成立了中小企业信贷业务部，专门负责中小企业信贷的产品开发和业务拓展。同时，银行的风险平估体系和投放体系更加适用中小企业，中小企业信贷业务量从2004年末的57家2.36亿元拓展到2007年6月的210家和11.06亿元，分别增长了3.7倍和4.7倍。

　　企业、银行、政府谁在念紧箍咒

　　融资难是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题，即便是金融资源丰富的发达国家也不例外。那么，到底是什么原因导致中小企业融资难？融资难，难在哪里呢？

　　企业

　　资本市场最关键的不是风险问题而是信息问题。戴朝忠认企业与银行信息的不对称和企业信息透明度较差是企业融资难的一个重要原因。惠州市广融信用担保有限公司担保业务部副总经理吴智勇说：“中小企业资本规模小，信息观念淡漠，经营规模小，生产技术水平相对落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。对于很多中小企业来说，他们常常不愿向银行透露更多的企业相关信息，有时甚至觉的办理手续较多而害怕麻烦，银行得不到详细的信息无法作出准确的评估自然就不愿冒着风险为中小企业贷款。”

　　业内人士透露，中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐相关资料显示，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。